يتم تشجيع استثمار أموالك بانتظام، وغالبًا ما يتم تذكير المستثمرين بأهمية استثمار مبالغ محددة من دخلهم في الأسواق باستمرار على مدى فترات طويلة. ومع ذلك، نادرًا ما يتم ذكر بيع الأسهم الخاصة بك وحتى تثبيطها. على الرغم من ذلك، فإن معرفة وقت بيع أسهمك لا يقل أهمية عن معرفة وقت شرائها. هذا يقود العديد من المستثمرين إلى التساؤل، ما هو أفضل وقت لبيع الأسهم؟ دعنا نستكشف إجابة هذا السؤال الآن بينما نحاول فهم فن بيع الأسهم.
أسباب البيع الأسهم
إليك الآن بعض الأسباب التي قد تدفع المستثمرين إلى بيع الأسهم الخاصة بهم:
التغيير الأساسي
يجب ألا ينسى المستثمرون أبدًا أن الأسهم تمثل جزءًا من ملكية الأعمال الأساسية. إن حقيقة الملكية في شركة هي التي تقدم لنا السبب الأول لبيع الأسهم: تغيير في أساسيات الشركة.
التغيير هو الثابت الوحيد في الحياة والشركات ليست مستثناة من هذا القانون العالمي. في بعض الأحيان، قد تتغير الجوانب الأساسية للعمل الأساسي، وهذا سيوفر للمستثمرين سببًا وجيهًا لبيع أسهمهم. قد يأتي هذا التغيير في الأساسيات في أشكال عديدة؛ قد تكون إدارة الشركة تأخذها في اتجاه جديد. قد يكون أيضًا نتيجة للتحولات السياسية أو الاقتصادية الكلية.
على سبيل المثال، في أوائل عام 2021 فرضت الحكومة الصينية قيودًا على شركات التعليم عبر الإنترنت، ومنعت بشكل فعال نماذج أعمالها من العمل. تسبب هذا التحول السياسي في تعطيل أساسي لعمليات شركات مثل EDU وTAL Education. نتيجةً لذلك، كان من الأفضل للمستثمرين بيع هذه الأسهم حيث واصلوا الانخفاض بنسبة تزيد عن 97٪ في القيمة من 19 فبراير 2021 إلى يناير 2022. لذلك، فإن التغييرات الأساسية للشركة هي مثال ممتاز على وقت بيع الأسهم في حيرة.
تكلفة الفرصة
تزودنا خيبة أمل الموارد المحدودة وتكاليف الفرصة البديلة بالسبب الثاني لبيع الأسهم. ما لم تكن أنت الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، فمن المحتمل أن يكون لديك فقط مبلغ محدود من المال للاستثمار في الأصول. لذلك، سوف تحتاج إلى تحديد أفضل مكان لتخصيص رأس المال الخاص بك لزيادة عوائدك بمرور الوقت. بالامتداد، هذا يعني أن الاستثمار في أحد الأصول يمنعك تلقائيًا من الاستثمار في أصل آخر.
لذلك، توفر لنا تكلفة الفرصة سببًا لبيع الأسهم إذا وجدت شيئًا أفضل للاستثمار فيه؛ دعونا ننظر إلى هذا في الممارسة.
تخيل أنك اشتريت سهم Apple في عام 2001 واحتفظت به لمدة 11 عامًا. إذا كنت قد استثمرت في يناير 2001 وقمت بالبيع في يناير 2012، فسوف يرتفع مركزك بنسبة 4462٪. ومع ذلك، في عام 2012، اكتشفت نوعًا جديدًا من الأصول يسمى Bitcoin واعتقدت أن قيمة هذا الأصل ستنمو بشكل كبير خلال السنوات التالية. بينما لا تزال تعتقد أن شركة Apple هي شركة رائعة ذات آفاق نمو قوية بشكل مثير للإعجاب، فأنت تعتقد أن Bitcoin سوف يتفوق على Apple في المستقبل. في هذا الظرف، سيكون من حقك بيع أسهم Apple الخاصة بك لصالح نقل جزء من رأس المال إلى Bitcoin.
التنويع
ينبع السبب الثالث لبيع الأسهم لدينا من حاجة المستثمر لإدارة المخاطر وتنويع محفظته. في كثير من الأحيان، يفهم المستثمرون الأمر بشكل صحيح وتنمو ممتلكاتهم أكبر مما كانوا يتخيلون.
الاقتراض من المثال أعلاه وافتراض أن استثمارك في Apple قد نما بنسبة تزيد عن 4000٪، على الأرجح فإن سهم Apple سيكون الآن أكبر حصة لديك. إن امتلاك مركز كبير جدًا في عقد واحد يعرض محفظتك لمخاطر كبيرة. على هذا النحو، سيكون من الحكمة خفض المركز عن طريق بيع أجزاء منه ونقل رأس المال إلى استثمارات بديلة.
في المثال أعلاه، كان المستثمر الذكي قد قلّص بعضًا من أسهم Apple الخاصة به ونقل جزءًا من رأس المال إلى أطروحة استثمار Bitcoin الجديدة. كان هذا سيسمح لهم بالاستفادة من أي مكاسب محتملة يعتقدون أن البيتكوين ستحققها مع الحفاظ على مكانة قوية في شركة ناجحة بالفعل. تعد الحاجة إلى التنويع سببًا ممتازًا لبيع الأسهم من أجل الربح.
الأهداف الشخصية
يقوم كل مستثمر باستثماراته لأسباب شخصية؛ لهذا نسميه التمويل الشخصي. يستثمر البعض للمساعدة في الادخار لعمليات الشراء المستقبلية مثل المنزل أو الزفاف. بينما يستثمر آخرون للمساعدة في تأمين تقاعدهم. يستثمر بعض المستثمرين ببساطة لكسب أكبر قدر ممكن من المال. مهما كان دافعك للاستثمار، من المهم أن تحدد أهدافًا شخصية لحياتك المهنية الاستثمارية، وهذه الأهداف تزودنا بالسبب النهائي لبيع الأسهم.
لنفترض أنك مهتم بشراء منزلك الأول ولكن ليس لديك حاليًا ما يكفي من المدخرات لتأمين قرض عقاري. تستثمر 10000 دولار في مدخراتك على أمل أن تنمو استثماراتك حيث تساهم ببطء أكثر في محفظتك على أساس شهري. أنت تطلب 50000 دولار لتأمين الرهن العقاري، وبالتالي اجعل ذلك هدفك الشخصي. سيكون الوصول إلى هدف 50000 دولار هذا سببًا وجيهًا تمامًا لبيع أسهمك وستكون محقًا في القيام بذلك.
متى لا يجب عليك بيع الأسهم الخاصة بك
دعونا نلقي نظرة على أهم ثلاثة أسباب لعدم بيع الأسهم الخاصة بك.
زيادة الأسعار
تقلبات الأسعار شائعة في سوق الأسهم حيث يتم شراء وبيع مئات الملايين من الأسهم يوميًا. من المفاهيم الخاطئة الشائعة بين مستثمري التجزئة الجدد أنه يجب عليهم بيع الأسهم بمجرد ارتفاعها إلى نقطة معينة. هذا النوع من قرارات الاستثمار مسؤول عن خسائر لا حصر لها.
يمكن أن ترتفع قيمة الأصول مثل الأسهم بشكل كبير بمرور الوقت. لذلك، فإن زيادة أسعار الأسهم الخاصة بك، وخاصة الزيادة قصيرة الأجل ليست سببًا جيدًا لذلك.
انخفاض السعر
مع تحمل السوق للاضطراب، يصبح المستثمرون خائفين من الانهيارات أو التصحيحات. يتسبب هذا الخوف في زيادة ضغط البيع بشكل كبير، مما يؤدي إلى انخفاض قيم الأسهم بسرعة. خلال أوقات الذعر هذه يجب على المستثمرين الامتناع عن بيع أسهمهم.
في الحقيقة، معظم المستثمرين الذين يخسرون المال في الأسواق المالية يفعلون ذلك ليس لأنهم يستثمرون في الأسهم الخاطئة ولكن لأنهم يصابون بالذعر ويبيعون الأسهم المناسبة في الوقت الخطأ.
تعمل تقلبات الأسعار في كلا الاتجاهين، وفي بعض الأحيان تنخفض قيم الشركات الجيدة في أعقاب محفزات الاقتصاد الكلي الأوسع. القابلية للخوف هي أسوأ عدو للمستثمر، مما يدفع المستثمرين إلى اتخاذ قرارات استثمارية سيئة للغاية. يعد بيع الأسهم الخاصة بك لمجرد انخفاض قيمتها أحد أسوأ القرارات التي يمكن أن يتخذها المستثمر.
السعر يبقى ثابتاً
من حين لآخر، ستتداول الأسهم بشكل جانبي لبعض الوقت وتبقى ثابتة في الغالب دون تزويد المستثمرين بأي خسائر أو أرباح حقيقية. على الرغم من أن هذا قد لا يبدو من الصعب تحمله خلال الأسواق الصاعدة حيث ترتفع أسعار الأصول، ويبلغ مستثمرون آخرون عن عوائد ضخمة قد يكون من الصعب للغاية الحفاظ على قناعتك في تداول الأسهم بشكل جانبي.
يمكن أن يكون الصبر الحليف الأكثر ثقة للمستثمر في حرب الرأسمالية. إذا أجريت بحثك وشعرت بالثقة في أن الشركة التي استثمرت فيها لديها احتمالات نمو قوية في المستقبل، فلا تبيع أسهمك لأن السعر ظل ثابتًا.
خلاصة بيع الأسهم
سواء كنت قد استثمرت بالفعل في الأسواق أو ما زلت جالسًا على الهامش في إعداد أموالك، فإن معرفة ليس فقط متى تبيع ولكن أيضًا متى تشتري الأسهم هو مهارة مهمة يجب تطويرها.
الأسباب المذكورة أعلاه لبيع وشراء الأسهم يستخدمها المستثمرون الجدد كدليل عام جيد لشراء وبيع الأسهم في الأسواق المالية. كما هو موصى به دائمًا، يجب على المستثمرين إجراء أبحاثهم والتوصل إلى استنتاجاتهم الخاصة قبل تعريض أي رأس مال للخطر عن طريق شراء الأصول.
تابع ملهمون فلعلك تكون ملهمًا يومًا ما.